LIBOR

Czym jest LIBOR?

LIBOR (ang. London Interbank Offered Rate) to stopa procentowa kredytów i depozytów udzielanych na rynku międzybankowym w Londynie, przy czym średnia jest obliczana na podstawie ofert największych banków (średnia arytmetyczna wielkości oprocentowania podawanego przez banki uczestniczące w panelu LIBOR). Z technicznego punktu widzenia, możemy określić LIBOR jako średnie oprocentowanie pożyczek, po jakim banki byłyby w stanie pożyczać środki innym instytucjom finansowym.

Obecnie wskaźnik LIBOR nie jest już publikowany – jego likwidacja nastąpiła 1 stycznia 2022 roku.

Stawki LIBOR wyznaczane są dla następujących walut: USD, EUR, CHF, GBP, JPY, dla pożyczek na 1 dzień, 1 tydzień, 1 miesiąc, 2 miesiące, 3 miesiące, 6 miesięcy i 1 rok. LIBOR ma bardzo duże znaczenie dla osób spłacających kredyty hipoteczne w innych walutach, ponieważ wpływa na wysokość ich oprocentowania.

Czym się różni LIBOR a WIBOR?

Różnica między wskaźnikami LIBOR i WIBOR jest niewielka. Odnosi się jedynie do waluty, w której przyznawane jest zobowiązanie. LIBOR odpowiada za oprocentowanie kredytów na rynku międzynarodowym. Jego stawki określane są dla wskazanych wcześniej walut. WIBOR to natomiast stawka bazowa dla finansowania udzielanego w złotówkach. Dodatkowo wskaźnik WIBOR odpowiada również za oprocentowanie lokat.

Jak wskaźnik LIBOR wpływa na koszty kredytu?

Stawka referencyjna LIBOR była brana pod uwagę przez krajowe banki w przypadku udzielania kredytów w międzynarodowych walutach. Dotyczyła zobowiązań zaciągniętych we franku szwajcarskim, dolarze amerykańskim, funcie brytyjskim oraz euro. Dodatkowo pod uwagę brano także okresy określające średnią LIBOR w danym czasie: 

• LIBOR ON,
• LIBOR 1M,
• LIBOR 2M,
• LIBOR 3M,
• LIBOR 6M,
• LIBOR 1Y.

W jaki sposób wskaźnik LIBOR wpływał na koszty kredytu? Na jego podstawie banki określały oprocentowanie oferowanych produktów finansowych. W takim wypadku wzrost LIBOR oznaczał także wzrost kosztów wybranego kredytu lub pożyczki.

Co oznacza ujemny LIBOR przy kredycie?

Stawka referencyjna LIBOR przybierała różne wartości – zarówno dodatnie, jak i ujemne. Jeśli przed wskazaną wartością LIBOR znajduje się minus, oprocentowanie kredytu powinno być ujemne.

Co to oznaczało dla kredytobiorców? Ujemna stawka referencyjna kredytu sprawiała, że kapitał pozostały do spłaty ulegał stopniowemu zmniejszeniu. Dzięki temu zobowiązanie stawało tańsze. Taka sytuacja dotyczyła przede wszystkim osób posiadających kredyty hipoteczne.

Warto jednak pamiętać, że ujemny LIBOR nie wpływał na dodatkowe opłaty związane z obsługą kredytu. W dalszym ciągu do raty doliczano marżę banku.

Co dla frankowiczów oznacza likwidacja LIBOR?

Stawka LIBOR przestała obowiązywać z końcem 2021 roku. Co to oznacza dla osób posiadających zobowiązania w obcych walutach – zwłaszcza franku szwajcarskim? To, ile wynosi LIBOR, określało do tej pory wysokość oprocentowania kredytu. Zniknięcie tego wskaźnika oznacza, że umowa kredytowa może okazać się niewykonalna. W tym celu banki powinny wskazać klientom wskaźniki zastępcze. Wśród nich są m.in.:

• SONIA,
• SOFR,
• €STR,
• TONA/TONAR,
• SARON.

Dla osób posiadających kredyt we frankach szwajcarskich najważniejszym wskaźnikiem będzie ten ostatni. Główna różnica między LIBOR-em i SARON dotyczy metody określania wskaźnika. W przypadku LIBOR-u był on znany z góry. Dla SARON natomiast będzie ona określana dopiero po zakończeniu wskazanego okresu.